visto che nessuno ha risposto...
il consiglio è sempre e comunque lo stesso, non si fanno upgrade di questo tipo in place.da 1.7 non dovresti avere sostanziali problemi a passare a 2.5, ma la 1.7 era una versione di transizione, quindi è possibile che qualche estensione smetta di funzionare.
falang: probabilmente aggiornandolo all'ultima versione e poi aggiornando joomla non dovresti avere difficoltà: questa è la prassi standard per gli aggiornamenti, ma non conosco il componente (mai usato perché in j1.6+ è stato introdotto il supporto multilingua).
direi che devi aggiornare di sicuro, magari pensando di andare direttamente a 3.x, ma devi farlo su una macchina di test e non su quella di produzione.
ciao,
marco