se nel server remoto che utilizzi mysql e joomla sono sullo stesso server, usa pure localhost altrimenti metti il nome server che ti hanno indicato quelli del servizio hosting per il DB.
dopodiche', se hai la possibilita' di accedere al server msql con tipo phpmyadmin vedi se riesci.
Utente e password da settare sono le stesse che usi per phpmyadmin.
il controllo user-pass-DB viene fatto al primo tentativo di connessione.
Quindi, che si sia un DB sbagliato, che ci sia uno user sbagliato che ci sia una pass sbagliata, lui rispondera' sempre che non riesce a connettersi.
Se riesci a connetterti al DB non da joomla ( ad esempio phpmyadmin ), allora vuol dire che hai problemi con i settaggi di connessione tra joomla e il DB.
Procurati un client ftp, recupera dall'installazione di joomla il file configuration.php, editalo con i dati sicuramente corretti e ributtalo su.
Se ancora non funziona .. in portogallo c'e' un bel santuario.