Di default Joomla 1.5 (e anche questo plugin) utilizza la cartella images/stories come cartella principale (root), quindi se tu metti images/la_mia_galleria nel campo "Root folder for image galleries", quella sarà la principale.
Ora, le singole gallerie dovranno essere sottocartelle di quella, quindi ad esempio creando una cartella images/la_mia_galleria/gallery il codice da usare sarà semplicemente {gallery}gallery{/gallery}, perché lui parte comunque da images/la_mia_galleria come base, quindi non c'è bisogno di specificarlo di nuovo.
Spero ti sia d'aiuto, l'ho usato moooolto tempo fa ma il funzionamento dovrebbe essere questo ^^
Altro controllo stupido: il plugin è attivato? A volte mi è capitato di provare pensando che si attivasse in automatico e invece nisba!