ciao, anche io ho quel pacchetto e ho risolto così su indicazioni che ho trovato da altre parti, non ricordo dove.
installi il pacchetto, metti i file di lingua italiana (da scaricare) per il frontend di joomla nella cartella language, ci devono essere messi i tre file italian.ignore.php italian.php italian.xml
metti italian.php (file di lingua per vm 109 da scricare) in \administrator\components\com_virtuemart\languages (questo mette in ita vm)
per mettere tutto il resto in ita (parte amministratore) l'unica soluzione che ho trovato è quella di sovrascrivere la cartella administrator con quella di joomla1012 ita.
Tieni conto che comunque ti vedrai sbucare ogni tanto frasi in inglese ma con un po di lavoro piano piano si puo tradurre tutto.
se ho sbagliato/saltato qualche cosa qualcuno corregga...
grazie e fammi sapere ciao