no. non credo proprio vada bene.
prima di tutto dovresti selezionare SMTP server anziché phpmailfunction.
smtp auth dovrebbe andare a si
smtp user ... la user che metti per accedere da web. senza @ e quant'altro segue
la password .. quella che usi per la mail di alice
SMTP host out.alice.it
(il server di posta in uscita di alice dovrebbe essere questo. Eventualmente cerca assistenza presso Alice stessa)
Tutto ciò premesso, non è detto che funzioni a dovere, comunque.
Alcuni server SMTP (non so se alice è fra questi) necessitano di una fase di autenticazione un po più complessa.
Joomla si limita a mandare username,password,messaggio
In alcuni casi occorre una fase di "handshaking" cioè server e client devono scambiarsi alcuni "convenevoli" altrimenti il server non accetta la posta.
Prova con i parametri corretti, cmq e ... buona fortuna